化解投资市场执法“两难” 证券期货行政执法当事人承诺制度1月1日起施行

2022年第一天，港交所刊发了今年的1号公告，旨在化解资本零售商滥用职权面对的“公安机关难”与零售商尽快“公安机关快”错综复杂的两难，以增强融资的获得感、满足感，提高滥用职权效能。

据港交所twitter消息，1月1日，港交所刊发《证券期货行政滥用职权第三人重申法制全面实施明文规定》（下称《明文规定》），以承继此前国务院刊发的《证券期货行政滥用职权第三人重申法制全面实施设法》（下称《设法》），准备好法制层面的配套衔接；同时，合组财政部刊发第1号公告——《证券期货行政滥用职权第三人重申金负责管理设法》（下称《重申金设法》），修改“和解金”表述，并完善重申金负责管理方式将。两项文档自公布之日起全面实施。

《明文规定》的起草仍要“发挥法制特色、稳步审慎推进、增强监督制约”应以。共23条，主要系统化明文规定了提出申请程序、重申金的负责管理常用等五方面内容。

一是厘清重申提出申请部门与实地调查、裁定部门错综复杂的协调衔接机制。尽快重申提出申请部门应就犯罪案件应以上第三人重申方面事项征询实地调查、裁定部门的建议，应以上第三人重申的犯罪案件必须经过必要的实地调查，犯罪案件立案后不之前止犯罪案件实地调查，之前止犯罪案件裁定。

二是具体重申提出申请部门与重申金测算部门准备好协调配合。由投保基金公司负责测算融资巨大损失状况，实地调查部门、裁定部门、证券期货交易场所、证券登记结算部门、融资管控部门等部门单位提供必要支持。

三是明文规定融资赔付机制为了让。尽快投保基金公司制定重申金负责管理常用方案，并报港交所备案，同时具体第三人自行赔偿融资程序，鼓励第三人提前赔偿融资。

四是具体派出部门在行政滥用职权第三人重申之前的主导作用。一方面，具体第三人所在辖区的派出部门负责核实审批第三人强制执行重申认同协议的状况；另一方面，具体派出部门公安机关的犯罪案件可应以上行政滥用职权第三人重申，现阶段由重申提出申请部门确立提出申请。

五是增强监督制约，生事道德风险。建立联系自发决策机制、内部监督制约机制，压缩重申金协商数额的裁量空间，增强派出部门在重申强制执行处理过程之前的核实监督主导作用，尽快第一时间公告披露方面文档。

港交所表示，将贯彻落实《明文规定》尽快，第一时间辩解克服证券期货行政滥用职权第三人重申法制执行之前浮现的新近状况、新近问题，依法管控融资合法居住权，安全及披露、公平、公正的资本零售商秩序，促进资本零售商平稳卫生发展。

与此同时，港交所商议财政部在2015年刊发全面实施的《行政和解金负责管理暂行设法》（下称《和解金设法》）的基础上，合组刊发了《重申金设法》。

《重申金设法》总体沿用《和解金设法》的法制基础，结合上位法和实践需要进行修改完善，主要变化包括以下三方面：

一是根据《证券法》第一百七十一条的表述，将“和解金”方面表述调整为“重申金”，并删除方面度量条款。二是根据实践之前浮现的具体状况，对重申金的负责管理方式将进行完善。三是增强融资管控，鼓励第三人积极赔付融资，为第三人自行赔付融资预留了法制空间。

港交所表示，《重申金设法》的全面实施，将有利于增强融资管控，使居住权受损融资得到更好赔付，有利于进一步提升监管效能，稳定零售商秩序。